张尧浠:黄金下方空间已有限、觊觎PCE止跌转看涨回升
上交易日周四(7月25日):国际黄金/伦敦金如期跌破中轨支撑,并进一步走低触及60日均线的目标位置,同时,也暗示下方空间有限,后市或将迎来止跌触底反弹。
具体走势上,金价自亚市开于2397.75美元/盎司,在短暂盘整走强录得日内高点2401.13美元后,并连续迅速走低至2374美元附近,之后则维持此上下3-4美金空间窄幅盘整,延续到美盘开盘,空头再度发力,连续震荡回落,于次日凌晨1点时段触及日内低点2353.04美元,最后有所止跌回升,最终收于2364.23美元,日振幅48.09美元,收跌33.52美元,跌幅1.4%。
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影响上,美元指数维持在200日均线震荡,最终收涨,对其金价产生压力,美债10年期收益率虽表现收跌,但也处于短期均线上方,仍有反弹空间,也在一定程度上,限制了金价多头。
另外,金价受到周三的回撤压力,以及短期均线的阻力,而产生卖盘需求,使得日内维持承压波动,再到美盘时段,
美国周初请失业金人数、第二季度实际GDP年化季率初值和第二季度实际个人消费支出季率初值集体利空金价,打压金价再度连续走低触及日内低点,但由于美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值仍低于前值,美国6月耐用品订单月率大幅走弱,再加上技术支撑,而限制了金价回落力度,使其最终有所止跌回升。
展望今日周五(7月26日):国际黄金开盘先行窄幅波动,美元指数开盘偏弱运行,对其产生一定支撑;
但日图仍在测试200日均线能否重新站稳,同时也面临中轨线的阻力,反弹突破仍有困难,另外,周图走势也仍然处于中轨线下方,空头暂时占据优势,将会对金价产生一定支撑,虽然近日未对金价造成提振需求,但后市如再度走低,将会提振金价开始走强。
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美债10年期收益率,日图也仍面临200日均线阻力,以及自4月底高点回落的趋势线压力,虽目前仍有一定的反弹空间,但回落趋势未变,周图也处于中轨线下方,市场对于后市的看空前景依然加强,也将会提振金价。
所以,虽然现在美元及美债收益率有偏强的空间,但看空趋势依然没变,所以,对于金价来说,下方的空间有限,今日或将令回落表现出尽,并开始布局看涨反弹行情。
日内将重点关注美国6月核心PCE物价指数年率及月率,以及美国7月密歇根大学消费者信心指数终值等数据,市场预期PCE将低于预期,加强降息预期前景,利好金价,后者消费者信号或将维持前值不变,但如信心回升,鉴于之前连续走低来看,如不能明显上升,对于金价的利空也将有限,所以,今日金价要么触底回升,要么震荡收盘,但不管如何,都将显示这波回落出尽,下周将开始以看涨为主。除非PCE再度走强高于前值,将会打压金价进一步回调去触及30周均线支撑位置。但目前来看,此概率较小。先以止跌看涨为主。
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基本面上,因市场等待美国6月PCE数据公布,美元指数维持区间震荡,金价继续走技术回调模式。以及美国第二季度GDP超预期和交易员获利了结的影响而再度走低。
但由于美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值及美国6月耐用品订单月率明显弱于前值,将会限制GDP的利空压力,同时也暗示晚间6月核心PCE将表现走弱,而会提振金价止跌反弹,同时,技术也展现出了触低信号,所以,张尧浠认为,关注美盘时段低点以及下周初的时间周期,将可转看涨反弹。
并且,市场已完全定价美联储9月降息,前纽约联储主席杜德利也表示其改变了自己长期以来一直站在“更长时间维持利率高位”的阵营,并转变成美联储应该降息,最好下周利率会议上就开始的观点。这也是为9月或9月后的看涨攀升创造入场机会。
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技术上:月图级别,金价本月在月尾再度走出冲高回落模式,同时也再度运行在2400美元下方,有望继续收取强大的倒垂见顶看空形态,但其高低点在不断上移,下方5月均线也未跌破,空头力量和看空需求未能增强和吸引进一步的卖盘入场,并且仍将有维持高位震荡偏强的预期前景发展。
但如跌破5月均线支撑,将有望重复2020和2022年的触顶回落行情,并走出3-400美金的调整空间。重点关注5月均线来决定是否见顶看空还是维持高位待再走强。
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周线级别:金价本周目前回落力度加大,跌破5周均线支撑后,进一步走低触及10周均线支撑位置,其附图指标MACD及KDJ保持空头信号发展,暗示后市有望继续走低触及中轨线支撑位置,但主图布林带仍偏向开口向上延伸,也对金价有一定的看涨前景,因而目前中期走势方向有些不明确,暂仍还是维持近几个月的震荡偏回升行情对待。
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日线级别:金价在昨日如期跌破中轨线支撑后,进一步触及给出的看空目标位30日及60日均线支撑,同时,ZZ指标也已显示触底信号,将会随时迎来反弹行情,但主图也面临众多短期均线压力,附图指标维持看空信号发展,或有再度走低的风险,但下方还有强大的100日均线支撑,所以,关注昨日低点附近支撑,以及100日均线支撑附近,仍可先行看反弹。
日内初步点位参考:
国际黄金:上方关注2373美元附近阻力,以及2388美元附近阻力;下方关注2350美元附近支撑,以及2331美元附近支撑;
国际白银:上方关注28.00美元阻力,以及28.45美元阻力;下方关注27.45美元支撑,以及26.95美元支撑;
注:
黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035
国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.25元(理论上)。
美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)
回顾历史因果,解读当下环境,展望未来走向,秉承大胆预测,谨慎交易原则。--张尧浠
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