近期越来越多投资者开始关注到海外市场的投资机会:24年前11个月,代表美国市场整体表现的标普500指数涨幅超25%,代表日本股市表现的日经225指数涨幅超过10%,而欧洲市场也有不错表现,英国的富时100指数、德国的Dax指数区间涨幅都靠近10%。
全球股市机会颇多,但国内投资者很难直接参与,此时,QDII基金成为了连接这些海外市场的桥梁,越来越受到投资者关注。那么,什么是QDII?和国内普通基金差异是什么?如何搭配?有哪些好产品呢?
QDII基金,即Qualified Domestic Institutional Investor,是指国内投资者通过机构投资于海外市场的基金。
与投资于国内市场的基金相比,QDII具有独特优势:
第一,参与全球投资机会:可布局美国、欧洲、亚太等成熟市场优质资产,通过QDII基金间接购买,包括特某拉、亚某逊等顶尖企业的股票,又无需开通海外账户,更为便捷。
第二,分散风险、增加收益来源:由于海外市场和国内市场相关性较弱,有助于分散风险,增加收益来源,减少单一市场的波动影响。
第三,投资品种丰富:QDII基金可投资于股票、债券、大宗商品等多种资产类型,提供多样化的选择。
第四,不占用个人外汇额度:每年每人的外汇额度为5万元,而投资QDII基金并不占用该额度,一定程度上补充了外汇投资额度。
第五,投资门槛低:参与门槛较低,一般10元、100元即可以参与。
虽然QDII基金的优势非常显著,然而,由于投资海外市场涉及资金出海,QDII基金也有很多需要注意的投资事项,如图:
截止2024年6月30日,我国QDII基金规模共计4768.75亿元。
按照大类来看,QDII基金也可以分为股票型、混合型、债券型和另类投资基金。
其中,股票型QDII基金数量最多,尤其是被动指数型QDII基金,规模占比总量的约75%。
被动指数型QDII基金投资美国市场最多,尤其是跟踪纳斯达克指数和标普500指数基金占比较大;投资香港市场次之,主要是跟踪恒生指数和中国央企的基金为主;日本股票市场持续走强,投资日本市场的指数基金规模也在逐步变大。
QDII基金投资主要适合两类人群:
第一种是多元稳健投资者:对于仅持有国内资产,且较为集中的投资者,通过全球化投资进行跨地区的资产配置,以分散风险。
第二种是看好海外市场的投资者:QDII基金投资海外市场,帮助积极布局多市场的投资机遇,适合看好海外市场表现,且能够承受一定风险和不确定性的投资者。
在投资QDII基金时应当注意:要以长期投资为主。主要是因为海外市场受经济周期和汇率影响较大,适合更长期投资,有助于熨平波动,实现稳定收益。
其次,优先成熟市场。建议选择更为地区经济稳健、且较为成熟的市场,提升投资的确定性。
此外,优先被动投资。如果对海外市场不熟悉者,不如降低难度,通过各类主流指数进行被动投资。
最后,优先多元配置。即便是海外市场,单一投资往往容易受周期影响大,而多元配置则更有机会提高胜率。
虽然QDII基金买入卖出非常便捷,但在跨地区跨文化等“信息差”下,进行一个科学的海外资产配置并不容易,不仅需倚赖对各地市场的宏观研判,还需要进一步对投资标的进行大量数据和研究支持。
缺乏宏观研判能力和数据研究的投资者,可以获取专业基金投顾机构的帮助,比如“支付宝”帮你投。
为了解决这个难题,帮你投结合目前对于海外市场的研判,推出了2个全球投资解决方案。
第一个是【全球股票组合】“全球股票精选100”基金投顾策略。
该策略以跟踪“msci全球指数”为主,纳入了美国、日本、德国、英国、印度等在内的全球23个发达市场与新兴市场的龙头企业股票,代表了全球优质上市公司的整体表现。近一年,指数涨幅超过20%。
在配置方面,美、欧、日、新兴市场的股票资产均有侧重,且将动态调整,通过分散配置来减少单一市场波动与风险,有助于投资者构建多样化的投资组合。更适合 能承受高风险和波动,追求长期较高收益的投资者。
第二个是【全球多元组合】“全球精选50”基金投顾策略。
打包了全球股+全球债+全球商品多类资产,构建成一个基金组合并将动态优化组合配置,避免仅持有单一地区的单一资产,造成风险集中、收益不稳定的情况。通过这样的“全球多元配置”,降低单一资产风险,同时增加收益来源,适合能承受一定风险和波动,追求长期稳健收益的投资者。
总的来说,QDII基金为国内投资者提供了一个多元化的投资渠道,既能够分散投资风险,又能享受全球市场的投资机会。当然,投资QDII产品并非毫无风险。汇率波动、政策变化、市场风险等都可能对投资收益产生影响。因此,投资者在进行海外投资时,需建立科学、专业的投资理念,充分了解相关产品和市场,制定合理的投资计划,并根据市场变化及时调整投资者策略,以更好地获取海外市场收益。
